SARLAFT para comisionistas de bolsa, fiduciarias y fondos de inversión
Las sociedades comisionistas de bolsa, las fiduciarias y las administradoras de fondos vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) deben implementar el SARLAFT. Es el Sistema de Administración del Riesgo de Lavado de Activos y de la Financiación del Terrorismo. Lo exige la Parte I, Título IV, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica de la SFC.
La circular desarrolla los artículos 102 a 107 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (EOSF) y el artículo 22 de la Ley 964 de 2005. Su entidad administra recursos de terceros en fondos y patrimonios autónomos: ahí el dinero ilícito puede parecer inversión. Líderes APLA ajusta el sistema a cada vehículo: no se vincula igual a un fideicomitente que a un inversionista de un fondo.
¿Está obligada su entidad al SARLAFT?
| Supuesto | Condición o umbral | Supervisor | Norma |
|---|---|---|---|
| Comisionistas de bolsa, fiduciarias y administradoras de fondos | Sistema completo, sin umbral de tamaño | SFC | CBJ, parte I, tít. IV, cap. IV, num. 2 |
| Bolsas de valores, sistemas de negociación o registro, calificadoras, organismos de autorregulación y fondos mutuos de inversión | Exceptuados del capítulo | SFC | CBJ, parte I, tít. IV, cap. IV, num. 2 y 2.1 |
| Todas las anteriores | Deberes del art. 102, num. 2, del EOSF, incluido el ROS a la UIAF; las no exceptuadas, además, los reportes de efectivo, exonerados y productos | UIAF | EOSF, arts. 102 a 107; CBJ, num. 2.1.1.7 y 4.2.7 |
Aquí obliga la vigilancia de la SFC, no el tamaño de la entidad.
Elementos del SARLAFT en el mercado de valores
- Conocimiento del cliente antes de vincularlo. Si desiste, se reporta a la UIAF como tentativa de vinculación.
- Beneficiario final y negocios fiduciarios. Se identifica a quien tenga más del 5 % del capital del cliente. En la fiducia, también a fideicomitentes, adherentes y beneficiarios, antes del pago.
- Personas expuestas políticamente (PEP). Los del Decreto 1081 de 2015 y sus familiares, con debida diligencia intensificada.
- Segmentación y matriz de riesgo. Clientes, productos, canales y jurisdicciones; las operaciones se consolidan al menos cada mes.
- Oficial de Cumplimiento principal y suplente. De segundo nivel jerárquico, con 150 horas de formación en LA/FT y 24 meses de experiencia en riesgos. Se posesiona ante la SFC e informa a la junta cada trimestre.
- Sanciones financieras dirigidas. Las listas vinculantes del Consejo de Seguridad de la ONU se consultan al vincular y durante la relación. Una coincidencia se informa de inmediato al Vicefiscal General de la Nación y a la UIAF.
Reportes ROS y plazos ante la UIAF
Los reportes del SARLAFT van a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), por SIREL, con la estructura de los documentos técnicos anexos al capítulo.
| Reporte | Contenido | Plazo |
|---|---|---|
| Reporte de operaciones sospechosas (ROS) | Operaciones sospechosas, intentadas o rechazadas, sin importar el monto | Inmediato; si no hubo, reporte de ausencia en los primeros 20 días del mes siguiente |
| Transacciones en efectivo | Individuales desde $10.000.000 y múltiples desde $50.000.000 en un mes por cliente | Mensual, primeros 20 días calendario |
| Clientes exonerados | Clientes exonerados del reporte de efectivo | Trimestral, primeros 20 días del mes siguiente |
| Productos ofrecidos | Productos, fondos administrados y negocios fiduciarios vigentes | Mensual, primeros 20 días calendario |
Señales de alerta LA/FT en el mercado de valores
- Inversiones sin relación con el perfil patrimonial declarado del cliente (tipologías 2025 del Grupo de Acción Financiera de Latinoamérica, GAFILAT).
- Fondos de sociedades pantalla o extraterritoriales en jurisdicciones opacas, o tras varias capas de transferencias.
- Operaciones fuera de la actividad económica del cliente y sin explicación razonable: la definición de operación inusual de la SFC.
Sanciones por incumplimiento del SARLAFT
La omisión de control para encubrir dinero ilícito se castiga con 38 a 128 meses de prisión (artículo 325 del Código Penal). Además, el artículo 107 del EOSF prevé sanciones administrativas para la entidad vigilada que no aplica los controles del SARLAFT. La SFC califica como práctica insegura y no autorizada operar sin cumplir el capítulo.
Cómo implementa Líderes APLA el SARLAFT en su comisionista o fiduciaria
- Diagnóstico de brechas por línea: intermediación, fondos de inversión colectiva y fiducia.
- Matriz de riesgo por vehículo, con riesgo inherente y residual.
- Manual SARLAFT: vinculación de inversionistas y fideicomitentes, beneficiario final y PEP.
- Apoyo al oficial: informe trimestral a la junta, ROS y reportes por SIREL; AplaSoft guarda cada consulta a listas con fecha y hora.
- Formación del oficial, la junta y los comerciales con cursos e-learning.
Se presta en nuestra Consultoría de LA/FT en Colombia. Normas de la SFC: normativa; siglas: glosario.
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Actualizado: octubre de 2026.
Preguntas frecuentes
¿Una comisionista de bolsa debe tener SAGRILAFT o SARLAFT?
¿Qué es el SARLAFT 4.0?
¿Las bolsas de valores y los organismos de autorregulación tienen SARLAFT?
¿En cuánto tiempo se envía el ROS a la UIAF?
¿AplaSoft reemplaza los sistemas de mi comisionista?
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