SPLAFT para sujetos obligados del mercado de valores
En Perú deben implementar un SPLAFT las sociedades agentes de bolsa (SAB), titulizadoras y administradoras de fondos mutuos (SAF) o de inversión (SAFI). El SPLAFT es el sistema de prevención del lavado de activos y del financiamiento del terrorismo. Las supervisa la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV), en coordinación con la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF-Perú).
La norma es la Resolución CONASEV 033-2011-EF/94.01.1, modificada por última vez por la Resolución SMV 006-2025-SMV/01. Desde 2025, la debida diligencia alcanza también a los clientes que su entidad ya tiene. Líderes APLA ajusta el SPLAFT a la cartera de cada SAB, SAF o SAFI: tipo de inversionista, monto de las órdenes y canal de entrada.
¿Está obligada su empresa al SPLAFT de la SMV?
| Supuesto | Condición o umbral | Supervisor | Norma |
|---|---|---|---|
| Sociedades agentes de bolsa e intermediarias de valores | Por su actividad, sin umbral | SMV y UIF-Perú | Res. CONASEV 033-2011, art. 1.1 |
| Administradoras de fondos mutuos y de fondos de inversión, y titulizadoras | Con oferta pública o privada | SMV y UIF-Perú | Res. CONASEV 033-2011, art. 1.1 y 1.2 |
| Bolsas de valores, instituciones de compensación y liquidación, administradoras de fondos colectivos | Sujetos obligados; las dos primeras sin Oficial de Cumplimiento a dedicación exclusiva | SMV y UIF-Perú | Res. CONASEV 033-2011, arts. 1.1 y 22.3 |
El SPLAFT de la SMV depende de la actividad, no del tamaño. Un sujeto obligado recién autorizado puede tener, durante seis meses, un Oficial de Cumplimiento a dedicación no exclusiva.
Elementos del SPLAFT en el mercado de valores
- Oficial de Cumplimiento a dedicación exclusiva. Tiene cargo de gerente y depende del directorio. Su designación se comunica a la SMV y a la UIF-Perú en 15 días calendario.
- Debida diligencia continua del cliente y su beneficiario final. Desde 2025 abarca toda la relación comercial y se intensifica ante jurisdicciones no cooperantes del GAFI o la lista OFAC.
- Contramedidas frente a países de alto riesgo. El artículo 7A obliga a aplicar las contramedidas que fije una norma con rango de ley cuando el GAFI lo pida.
- Registro de operaciones. Incluye operaciones desde US$10,000 y las múltiples que sumen US$50,000 en un mes por una misma persona. Hay que identificar a quien opera, a nombre de quién y al beneficiario.
- Manual y código de conducta. Los aprueba el directorio y el código se difunde a todo el personal.
- Capacitación anual. Para todo el personal; el oficial recibe al menos dos especializadas al año.
ROS, registro de operaciones y plazos ante la UIF-Perú y la SMV
| Reporte | A quién | Plazo |
|---|---|---|
| Reporte de operaciones sospechosas (ROS) | UIF-Perú, por ROSEL | Inmediato; nunca más de 24 horas desde que se califica como sospechosa (D.S. 020-2017-JUS, art. 25) |
| Relación de operaciones en efectivo del registro | UIF-Perú | 15 días calendario tras cada trimestre |
| Informe trimestral del Oficial de Cumplimiento | Presidente del directorio | 15 días calendario tras el trimestre |
| Informes semestrales del Oficial de Cumplimiento | Directorio; luego SMV y UIF-Perú | Directorio en el mes siguiente; supervisores 15 días después |
| Informe independiente anual de auditoría externa | SMV | Junto con los estados financieros auditados |
El registro de operaciones se conserva diez años (art. 24 del D.S. 020-2017-JUS). Su copia se entrega a la SMV o a la UIF-Perú en 48 horas.
Señales de alerta en el mercado de valores
El Anexo I de la Resolución CONASEV 033-2011 incluye, entre otras:
- Operaciones concertadas a precios fuera de mercado u operaciones ficticias.
- Operaciones repetidas entre las mismas partes, con ganancias o pérdidas continuas de una.
- Cuentas inactivas que de pronto mueven grandes sumas sin justificación.
- Un cliente que opera para un principal oculto y no quiere identificarlo.
- Un cliente que pide, sin causa, ser excluido del registro de operaciones.
Sanciones por incumplir el SPLAFT
No reportar una operación sospechosa puede constituir delito, advierte la norma sectorial. Además, la SMV sanciona las infracciones con su Reglamento de Sanciones (Resolución SMV 035-2018-SMV/01).
Cómo implementa Líderes APLA el SPLAFT en su sociedad agente o administradora
- Diagnóstico del sistema frente a la norma de la SMV y sus cambios de 2025.
- Matriz de riesgos LA/FT por producto (renta variable, fondos, titulizaciones) y canal, con scoring de inversionistas.
- Manual y código de conducta para el directorio, con debida diligencia continua y contramedidas del art. 7A.
- Capacitación del oficial y del personal con nuestros cursos e-learning.
- Informes semestrales del oficial y flujo del ROS, con AplaSoft para registrar cada consulta a OFAC y la ONU.
Se presta dentro de nuestra Consultoría de LA/FT en Perú. Normas de la SMV: normativa; siglas: glosario.
¿Su SAB, SAF o titulizadora ya aplica la debida diligencia continua de 2025? Pida el diagnóstico gratuito de su SPLAFT.
Actualizado: octubre de 2026.
Preguntas frecuentes
¿Desde qué monto anota una SAB las operaciones de un cliente en el registro?
¿Quién no puede ser Oficial de Cumplimiento en una SAB o una SAF?
¿Qué cambió con la Resolución SMV 006-2025-SMV/01?
¿AplaSoft reemplaza los sistemas de mi SAB?
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